Když ženy začnou, vydělávají více. Víme, jak se liší investování mužů a žen

Zajímalo nás, jak občané ČR pracují se svými penězi, a proto jsme si nechali zpracovat nezávislé průzkumy na toto téma. Co z nich vyplývá? Když se zaměříme na rozdíly mezi muži a ženami, nabízí se začít srovnáním, jak Češi a Češky aktuálně spoří a investují.

U obvyklých finančních produktů jako je spořicí účet, stavebko nebo penzijko, jsou poměry mezi muži a ženami vyrovnané. Do čím většího rizika (a potenciálního výnosu) však jdeme, tím výrazněji žen ubývá. Vidíme tedy, že ženy jsou citlivější na riziko než muži a investují proto spíše konzervativně.

Ověřili jsme si, zda je tento rys patrný i ve statistikách o našich klientech:

• Fondee používá 26 % žen a 74 % mužů. 
• Průměrný věk je u obou pohlaví je prakticky shodný – 34 let. 
• Téměř stejná je i průměrná očekávaná délka investice – 14 let. 
• Nejvíce klientů si vybírá investiční portfolio „Smělý“, které je zaměřené na lehkou převahu akcií nad dluhopisy (toto portfolio využívá 35 % žen a 37 % mužů).

Z dat výše to vypadá, že se naši klienti a klientky chovají stejně! Ale není tomu tak, rozdíly totiž najdeme hned na druhé příčce při volbě portfolií:

• U mužů je smělé portfolio následováno dynamičtějším typem „Nebojácný“ (24 %), které je již mnohem více orientované na akcie.‍
• Druhým nejoblíbenějším u žen je konzervativnější vyvážené portfolio (29 %), kde jsou akcie a dluhopisy zastoupeny pouze zhruba půl na půl.

I ve Fondee tedy muži volí cestu vyššího rizika s potenciálně vyšším výnosem, ženy jsou naopak konzervativnější. K tomu je z průzkumů i z našich statistik patrné, že ženy obecně investují méně často než muži. Proto pátráme dál, abychom našli důvody.

Ženy jsou velmi aktivní při správě rodinného rozpočtu. Z průzkumu na celorepublikovém vzorku populace vyplývá, že 80 % respondentek řídí rodinnou kasu společně s partnerem a každá pátá má přitom v rozhodování o financích hlavní slovo. 

Když ale dojde na investice, zjistíme, že se jim věnuje mnohem méně žen a investují nižší částky než muži. Proč? Na to nám dají odpověď výsledky průzkumu.

Ženy si zkrátka nevěří a myslí si, že investicím nerozumí. Ale co to vlastně znamená „rozumět investicím“? A jak jsou na tom muži a ženy se znalostmi finančních trhů? 

Všichni klienti Fondee musí vyplnit vstupní dotazník, ve kterém odpovídají mimo jiné na znalostní otázky o investování. Výsledky ukazují, že ženy vědí o investicích úplně stejně jako muži! 

Hlavní rozdíl je však v tom, jak vnímají své zkušenosti s investováním:

• 37 % žen uvádí, že nemají žádné znalosti ani zkušenosti s investováním (to samé říká jen 25 % mužů). Přitom ve znalostních otázkách odpovídají všichni stejně dobře.
• Shodné procento mužů i žen (téměř 50 %) uvádí, že znalosti a zkušenosti s investováním nabrali v práci, díky vzdělání, prošli kurzem nebo vsadili na samostudium.
• U ostatních, kteří ničím takovým neprošli, je jasný rozdíl v tom, že muži častěji čerpají z vlastních investičních zkušeností.

Důvodem, proč ženy investují méně, nejsou tedy jen peníze samy o sobě (fakt, že Češky mají průměrně nižší mzdy než muži), ale brání jim také překážky v hlavě – nevěří si, ačkoli potřebné znalosti mají. V předchozím článku jsme podrobně rozebrali ekonomické a psychologické bariéry v investování žen.  Rozdíl dále vidíme v tom, že muži se častěji učí rovnou v praxi investováním vlastních peněz. Tato zkušenost ženám chybí.

Když si to shrneme, dosud jsme zjistili, že ženy investují méně často než muži a pokud se do investování pustí, volí spíše konzervativnější strategie než muži. Otázkou nyní je, zda se tento přístup k investování vyplácí, nebo existuje lepší cesta.

Především v západních zemích je investování více rozšířené než u nás. Díky tomu můžeme ze zahraničních studií vyčíst, jak se ženám daří v investicích v porovnání s muži.

Jaký je jejich závěr? Ženy dosahují průměrně vyššího zhodnocení!

Vyplývá to například z nedávné studie anglické University of Warwick, která po tři roky sledovala 2 800 investorů. Závěrem je, že ženy dosáhly v průměru o 1,8 % lepších výnosů. Zdá se vám to jako krátká doba? Podívejme se na další výsledky. Analýza více než 5 milionů zákazníků Fidelity.com za roky 2011–2020 ukázala, že ženy v průměru překonaly své mužské protějšky o 0,4 procentních bodů ročně.

Na západě se ženskému investování věnuje řada studií a nejčastěji za jejich úspěchy nacházejí tyto důvody:  

Ženy více diverzifikují

Častěji se drží hesla „pomalu, ale jistě“. Studie Fidelity.com popisuje, že ženy lépe diverzifikují své portfolio – investují totiž do nástrojů, jako jsou podílové fondy nebo ETF. 

Muži naproti tomu podle zjištění University of Warwick své investice více koncentrují. Častěji věří, že vytipují perspektivní akcie a díky tomu dosáhnou vyššího zhodnocení než celý trh.

Ženy tolik nepodléhají touze po rychlém zisku

Studie University of Warwick odhalila, že ženy při investování jednají klidněji a s rozvahou. Zdrženlivější ženský přístup vede například k tomu, že provádějí méně transakcí (v době studie muži v průměru obchodovali 13×, zatímco ženy jen 9×). 

Ukázalo se, že ženy se nenechávají ovlivnit touhou zbrkle nakupovat a prodávat ve snaze rychle vydělat na aktuálních výkyvech, což jejich mužské protějšky často vede k unáhleným závěrům, emotivnímu jednání a následné ztrátě. Kromě nižší pravděpodobnosti chyb tento přístup ženám u většiny investičních nástrojů šetří poplatky.

Ženy se soustředí na svůj dlouhodobý cíl

Studie zmíněné univerzity poukazuje na to, že ženy jsou při svém investování více poháněny dlouhodobými cíli (jako je třeba nákup nemovitosti nebo zajištění na důchod). Oproti mužům se tolik nesoustředí na krátkodobý zisk. 

Tento závěr potvrzuje také analýza belgické investiční platformy Easyvest, která uvádí, že jejich klientky investují o 30 % větší částku než muži a navíc s čtyřnásobným časovým horizontem. Vypadá to, že dogma o mužském investičním světě se už v zahraničí mění.

Rozdíl konec konců vidíme i u nás. Investorky Fondee kontrolují svá portfolia o třetinu méně často než muži a tolik do nich nezasahují při tržních výkyvech. Mají zkrátka jasný investiční horizont a neuchylují se k riskantním nákupům a spekulacím.

Podle dat Fidelity.com si 7 z 10 investorek říká, že měly začít mnohem dříve. Výzkumy dokazují, že nemusíte být expert na finanční trhy – investování do diverzifikovaných fondů místo do jednotlivých akcií nebo komodit snižuje riziko a v průběhu času vede k dobrým výnosům, které v dlouhodobém horizontu porážejí inflaci. Navíc tím nemusíte trávit moře času.

Zdá se, že Fondee je jako ušité ženám na míru! Ve shodě s ženským principem přinášíme možnost investovat snadno a diverzifikovaně. S námi se tedy hladce vyhnete impulzivním nákupům, nesklouzáváte ke spekulacím a můžete se soustředit na svůj dlouhodobý investiční cíl.

22,5 % žen v našem celorepublikovém průzkumu říká, že neinvestují, ale chtěly by. Tak proč to dále odkládat? Hlavní, co můžete udělat pro svou finanční spokojenost, je prostě začít! Aspoň s málem, ať získáte zkušenosti a sebevědomí. Částku můžete postupně navyšovat. Zároveň je důležité o investování více mluvit, protože díky otevřené komunikaci přestanou ženy investice vnímat jako složitou vědu nebo záležitost pouze pro bohaté.

Pokud se necítíte na to začít hned investovat, přečtěte si náš článek o 5 krocích k finančnímu wellness. Zabýváme se v něm penězi komplexně od sledování příjmů a výdajů až po důvody, proč je důležité o finančních tématech mluvit.